华森先生说：“(第一)我可以说出华尔街上许多人的历史，利弗莫尔、杜兰特、尤金，分析他们的交易就可发现一个共同的弱点，他们的交易太分散了。不是集中于一种商品期货或者几种股票，而是分散在各个品种上进行交易。结果火上烧着太多的烙铁，哪一块开始出问题了，就开始亏损了。(第二)他们总是将赚钱的商品期货或者股票头寸撤出市场，而保留亏损的头寸。(第三)另一个弱点就是，在华尔街上，当一个人亏损时，总是试图弥补亏损，而不是在趋势不利于持有头寸时就尽快结束亏损。(第四)大多数人在昌盛时期失去正常的判断，随着成功不断膨胀，认为自己是不可战胜的，拒绝遵守客观规律和听从他人意见，结果继续反潮流而为，最后彻底破产。”“华森先生，”罗伯特说：“(第五)我相信如果一个人以非自私的目的开始赚钱，那么，他最终将会获得成功.......

    第一:股票没有好坏,只有时机的选择问题,人的精力有限,不要过于看重"不把鸡蛋放进同一个篮子里"这种分散风险理论,做一到两个股票足够了.

    第二:不追涨杀跌,但也不盲目杀涨追跌,保持好你的头寸,应付失误.涨中不满仓,跌中不空仓,泼段为王.

    第三:认清趋势很重要,在拐点发生后一定要有反向行动.反向行动不是一次性,而是阶梯式,若发现判断错误切不可立即再次反向.

    第四:反向思维不一定总是对的,一种趋势持续长久可反向思维,而随之而来的反向趋势却不会很快结束,切不可过快的进行再次反向思维.

    第五:(我认为是最重要的).不要把股市作为一夜暴富的工具,只有享受她的跌宕起伏,你才能真正成功并得到快乐

     ――你不要总是在指数上花太多时间，但是一定要确定这些代表着每一只个股的平均指数的位置和状态。保险业要使用平均法则，保险精算师可以计算1000个不同年龄的人并可以告诉你他们之中每年有多少人将死去，但是精算师不可能根据平均指数来推算并告诉你每个人什么时候会死，因为事实上不同时间出生的人聚合在一起具有相同的平均出生率。股票指数也同样由那些5, 10, 20, 30, 50, 和 100年历史的上市公司的股票所组成。具有很大的成立时间上的不同，产业定位于不同国家和领域，并受当地的其他环境条件影响，它们之中的一些将与指数趋势形成反方向运行仅仅是其自然本性的原因。

　
　　――因此，要想获得一个可靠的预测，每一个公司和它的股票都必须单独分析，单独判断和预测而不是从总体上去这样做。

　　
　　――离那些走市古怪的股票远远的，牢牢沾住一个你能很好把握的股票
　　
　　――适合交易的股票种类是那些活跃的并且跟随法则具有明确趋势的那些股票。那些走市总是很古怪的股票和那些不跟随法则的股票，我们应该让它们自己去表演。
　
　　――当你发现一个股票并不象你分析的那样运行时，就请离开它，退出在它上面的交易，而要去粘住一个适合你的你能很好把握的股票。我可以解释这其中的原因，但不是必须的，你们其中的很多人也未必相信这个解释。

　　――你是否知道为什么一件事情发生或不发生的理由是没有太大差别的。你只需要让经验事实告诉你有些东西正在和你对着干就足够了，你仅仅需要的是退出。
　　
　　――知道什么时候退出。当你的交易趋势正在变化时你有办法知道。
　　
　　――一个人的生命在一个循环中运行就象股票一样。他到达他的顶点但他自己并不知道。他赚钱的时间结束了，他要保存住他先前所获得的要比他努力赚更多更重要。

　　――一个周期性季节性的趋势和数学的科学循环确定了一个人可以到达的时间和范围，以及什么时候它违反法则使得趋势向与他预期的相反方向的逆转。对每个人来说最重要的事情是知道什么时候退出。在一个人赚到钱后，他必须知道什么时候就足够了，什么时候停止并保持他所拥有的。
　　――人类的季节性趋势变化正象这个市场一样有好的和坏的循环。通过对你自己的交易记录，你可以测定什么时候你的个人趋势的变化。我可以连续200次交易不会有一点损失。假如我没有预测市场的方法，我怎么能在趋势已经向我预期的方向发生逆转的时候发现一些迹象并作出卖出或观望的决策呢？首要的是在第一次交易时就不要使自己失败和损失……

　　――当趋势离你而去的时候，死撑毫无意义，抱着侥幸没有一点用。尽快承认损失并离开市场。你将因为离开市场来“赚”到一笔钱，并等待适合你的市场机会，这样你的物质条件良好，心态也不错。打败市场是一个智力的战争，你的心态要积极，敏锐，警觉。你要学会快速的调整改变你的心态和行为。当你的心态变的迟缓，你的行动就会失去果断快速，你在市场里就根本无法立足。